Raízen vende usina Continental por R$ 750 milhões

A Raízen anunciou nesta segunda-feira (10/11) a venda da usina Continental, localizada em Colômbia (SP), ao Grupo Colorado, por R$ 750 milhões. A proposta foi feita há mais de um mês, como antecipou a reportagem. O pagamento será feito à vista na data de conclusão da transação, sujeita a ajustes usuais para negócios dessa natureza, segundo comunicado publicado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

O contrato prevê a cessão da cana própria e dos contratos com fornecedores vinculados à usina, que possui capacidade de moagem de aproximadamente 2 milhões de toneladas por safra.

Segundo a companhia, a venda está alinhada à estratégia de otimização do portfólio de ativos e simplificação das operações, visando ganhos de eficiência e melhoria da rentabilidade do setor agroindustrial. Com a conclusão desta e de outras operações já anunciadas, a Raízen passará a operar 24 usinas, com capacidade de moagem de cerca de 73 milhões de toneladas por safra.

A finalização da transação depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e do cumprimento de outras condições previstas nos contratos.

Avaliação

O banco Citi avaliou a venda da usina Continental da Raízen ao Grupo Colorado como um movimento positivo dentro da estratégia da companhia de otimização de seu portfólio e simplificação das operações.

Em relatório, o banco destacou que a transação, de R$ 750 milhões, deve ajudar a empresa a reduzir alavancagem no balanço e a focar na estratégia eldquo;back to basicserdquo; (retorno ao essencial). O Citi aponta que a Raízen possuía capacidade de moagem total de cerca de 105 milhões de toneladas (desconsiderando plantas hibernadas) após a aquisição da Biosev, indicando que a empresa já reduziu sua capacidade operacional em aproximadamente 30%.

O Citi ressalta, no entanto, que a venda da operação de Mobilidade na Argentina, avaliada em cerca de US$ 1,6 bilhão, ainda é considerada um passo-chave para a reestruturação completa do portfólio.

O banco também observa que a empresa deverá buscar injeção de capital no curto prazo para ajustar sua estrutura de capital, mantendo a recomendação "neutra" para os papéis da companhia, com preço-alvo de R$ 1,30 por ação.

Fonte/Veículo: Globo Rural